أهلسل تطلق عرض شراء نقدي عام لموزع المنتجات التقنية السويسري ماير توبلر

أطلقت شركة أهلسل عرض الشراء العام النقدي الكامل لمجموعة ماير توبلر إيه جي مقابل 45.50 فرنك سويسري صافٍ لكل سهم، ويمثل ذلك علاوة بنسبة حوالي 30.8% مقارنة بالمتوسط المرجح بالحجم لسعر السهم خلال الـ60 يوم تداول السابقة. وأوضح إعلان الموزع السويدي أن الصفقة تقدر قيمة الشركة المستهدفة بأكملها بنحو 492 مليون فرنك سويسري.

وقد التزمت شركة ماير كابيتال إيه جي، المساهم الرئيسي الذي يمتلك 58.55% من الأسهم، بتقديم حصتها إلى جانب مالكها سيلفان ج.-آر. ماير الذي يرأس مجلس الإدارة. ويغطي هذا الالتزام نسبة كبيرة من شرط القبول الأدنى البالغ 80% المطلوب لإتمام الصفقة.

وجاء العرض عقب توقيع اتفاقية صفقة في 3 نوفمبر بين الطرفين، وفقاً للتفاصيل التي أوردتها بيانات أهلسل. وتأسست مجموعة ماير توبلر إيه جي عام 1937 ومقرها الرئيسي قرب زيوريخ، وتوظف نحو 1300 شخص وحققت إيرادات صافية بلغت 497 مليون فرنك سويسري في 2025 مع التركيز على منتجات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء والسباكة.

وتعد أهلسل موزعاً رائداً في دول الشمال الأوروبي للبضائع التقنية والصناعية في مجال الأعمال بين الشركات، وتوظف قرابة 8000 شخص عبر أكثر من 300 فرع، وقد سجلت مبيعات بلغت نحو 52 مليار كرونة سويدية العام الماضي. وسيمثل الاستحواذ دخول أهلسل إلى السوق السويسري وأسواق وسط أوروبا بشكل أوسع.

وأفادت أهلسل بأن ماير توبلر ستستمر في العمل بشكل مستقل داخل المجموعة مع الاحتفاظ بالإدارة الحالية والوظائف والتواجد المحلي في سويسرا. وأبرزت الشركة السويدية القدرات التكميلية التي ستعزز العروض المقدمة للعملاء المهنيين في كلا المجموعتين مع توسيع محفظتها متعددة القطاعات.

وقال الرئيس التنفيذي لماير توبلر روجر باسلر: «أنا مقتنع بأن هذه الخطوة الصحيحة لموظفينا وعملائنا وموردينا». وأضاف رئيس أهلسل ومديرها التنفيذي كلايس سيلدبي أن هذه الخطوة تؤسس منصة لنمو إضافي في سوق جذاب يقع في قلب أوروبا.

وأوصى مجلس إدارة ماير توبلر بالإجماع المساهمين بقبول العرض، مدعوماً برأي عدالة من المستشار المستقل IFBC يخلص إلى أن السعر عادل ومناسب من الناحية المالية. وحدد إعلان أهلسل الشروط القياسية للعرض بما في ذلك الحصول على الموافقات التنافسية والتنظيمية اللازمة من الجهات المعنية. ومن المقرر أن تمتد فترة العرض الرئيسية من 5 نوفمبر حتى 2 ديسمبر مع تسوية متوقعة خلال الربع الأول من 2027 إذا تحققت كل الشروط.

وبعد الإتمام الناجح للصفقة تخطط أهلسل لإلغاء إدراج ماير توبلر من بورصة SIX السويسرية مع دمج خبراتها داخل الهيكل الأكبر للمجموعة. وتتماشى الصفقة مع استراتيجية النمو التي أعلنت عنها أهلسل والمتمثلة في التوسع الجغرافي خارج عملياتها الأساسية في دول الشمال والبلطيق.

وقام بنك UBS بدور المستشار المالي الحصري لأهلسل في حين تولت شركة بير أند كارر الاستشارات القانونية لها وفقاً لما أفصحت عنه الشركة السويدية.

وأعلن مكتب المحاماة بيكر ماكنزي أنه قدم الاستشارة لمجموعة ماير توبلر إيه جي بشأن عرض الشراء العام الذي تقدمت به أهلسل إيه بي. وشملت المهمة التعامل مع رد الشركة السويسرية على العرض بما في ذلك توصيات مجلس الإدارة والإجراءات ذات الصلة. ويشكل هذا الدور الاستشاري جزءاً من سلسلة صفقات اندماج واستحواذ عبر الحدود في قطاعات تقنية المباني والتوزيع الأوروبية التي استقطبت خبرات قانونية دولية في السنوات الأخيرة.