غالديرما تعتزم الاستحواذ على «زو سكين هيلث» بـ1.5 مليار دولار في صفقة نقدية

وقّعت غالديرما اتفاقاً هذا الشهر للاستحواذ على 100% من «زو سكين هيلث» من المساهمين، بمن فيهم صناديق مدارة من قبل بلاكستون وعائلة أوباجي، مقابل قيمة إجمالية قدرها 1.5 مليار دولار في صفقة نقدية بالكامل. وقالت الشركة السويسرية المتخصصة في الأمراض الجلدية إن تمويل عملية الشراء سيتم من خلال الاحتياطيات النقدية الحالية والتمويل البنكي، مع الحفاظ على التزامها بتصنيف ائتماني من درجة الاستثمار. وأضافت غالديرما أن الاستحواذ من المتوقع ألا يؤثر على ربحية السهم الأساسية في السنة الكاملة الأولى بعد إغلاق الصفقة، وأنه من المتوقع إتمامها في الربع الرابع من 2026 أو مطلع 2027، بشرط الحصول على الموافقات التنظيمية.

وأفاد إعلان غالديرما بأن صافي مبيعات «زو سكين هيلث» بلغ نحو 330 مليون دولار خلال الأشهر الـ12 المنتهية في يونيو 2026. وأوضحت الشركة أن الصفقة ستعزز عروضها في منتجات العناية بالبشرة التي يصفها الأطباء، من خلال إضافة هذه العلامة الطبية إلى محفظتها إلى جانب المنتجات الحالية. وأشارت غالديرما إلى أن الصفقة تبني على تعاون تجاري أقامه الطرفان في مارس 2020 بهدف توسيع عمليات التجميل في الولايات المتحدة.

وقال بيان صادر عن «بيكر ماكنزي» إن الشركة قدمت الاستشارة للمقرضين بشأن تسهيل التمويل الجسري البالغ 800 مليون دولار المرتبط بالاستحواذ. وركز مستشارو المكتب القانوني على تسهيل الدين الداعم لسعر الشراء الإجمالي البالغ 1.5 مليار دولار. ووزع «بيكر ماكنزي» البيان عبر غرفة أخباره المؤسسية من دون تقديم تفاصيل إضافية حول مجموعة المقرضين أو شروط التمويل بخلاف حجم التسهيل الجسري.

ووصفت غالديرما الاستحواذ بأنه خطوة استراتيجية لتعزيز موقعها في مجال الأمراض الجلدية التجميلية عبر علامة تجارية طورت مجموعة من المنتجات التي يصفها الأطباء على مدار أكثر من 20 عاماً. وأكدت الشركة أن عملية الدمج ستسمح لها باستخدام بنيتها التحتية التجارية العالمية لتسريع نمو منتجات «زو». ولم تُفصح غالديرما عن توقعات مالية إضافية للكيان المدمج في بيانها الأولي.

وأكدت مواد غالديرما أن البائعين يشملون صناديق مرتبطة بشركة بلاكستون إلى جانب عائلة أوباجي التي أسست شركة العناية بالبشرة. وكرر الإعلان أن جميع عناصر الصفقة تخضع للشروط والموافقات المعتادة قبل إتمامها. وأعادت عدة تحديثات صناعية نشرت بعد الإعلان الأولي التأكيد على المصطلحات المالية الرئيسية والأسباب الاستراتيجية التي قدمتها غالديرما دون إضافة أي بيانات مستقلة.