أكزونوبل تتفق على بيع أعمال دهانات الديكور في جنوب شرق آسيا إلى نيبون بينت مقابل 1.35 مليار دولار

أعلنت شركة أكزونوبل في بيان صدر يوم 5 أكتوبر 2026 عن توقيع اتفاقيات ملزمة لبيع أعمال دهانات الديكور الخاصة بها في جنوب شرق آسيا إلى شركة نيبون بينت. وتشمل الصفقة العمليات في فيتنام وإندونيسيا وماليزيا وتايلاند وسنغافورة وبابوا غينيا الجديدة وأستراليا، بينما تحتفظ أكزونوبل بملكيتها الكاملة لأنشطة الطلاءات ومنظمة الخدمات التجارية العالمية في المنطقة. وتأتي هذه الاتفاقيات عقب صفقات التخارج السابقة لوحدات دهانات الديكور في الهند وباكستان، والتي قلصت بالفعل من تواجد الشركة في آسيا.

وتبلغ قيمة الصفقة نحو 1.35 مليار دولار، أي ما يعادل 1.20 مليار يورو، وهو ما يعني مضاعف قيمة المؤسسة لأرباح 2025 قبل الفوائد والضرائب والإهلاك يصل إلى 21 مرة. وتتوقع أكزونوبل الحصول على عوائد نقدية صافية بنحو مليار دولار بعد خصم الضرائب والمدفوعات للشركاء الأقلية. وحققت وحدة جنوب شرق آسيا إيرادات بلغت 291 مليون دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك قدرها 65 مليون دولار خلال 2025، بحسب عرض قدمته نيبون بينت يفصل الأصول المقتناة.

ومن المتوقع إتمام معظم الصفقات في منتصف 2027، على أن يغلق الجزء الإندونيسي بشكل منفصل أواخر 2026. وتظل جميع العناصر خاضعة للشروط المعتادة بما في ذلك الحصول على الموافقات التنظيمية في الدول المعنية. وسوف تركز أكزونوبل حالياً على إنهاء عملية الاندماج المقترحة مع شركة أكسالتا الأمريكية المنتجة للطلاءات، والتي أُعلن عنها في نوفمبر 2025.

وقد وصفت نيبون بينت، التي تقدمت سابقاً بعروض للاستحواذ على محفظة أوسع من دهانات الديكور لأكزونوبل بقيمة نحو 7.5 مليار يورو، الصفقة الإقليمية بأنها ستضيف إلى أرباحها بعد إتمامها. وتعتزم الشركة اليابانية تمويل الاستحواذ من احتياطياتها النقدية الحالية والقروض المصرفية دون إصدار أسهم جديدة. كما تنوي الاستمرار في تشغيل الأعمال المكتسبة تحت العلامة التجارية العالمية «دولوكس» التابعة لأكزونوبل مع دمجها ضمن شبكتها القائمة في آسيا والمحيط الهادئ.

وتختتم هذه الصفقة المراجعة الاستراتيجية التي استمرت سنوات عدة لحيازات أكزونوبل من دهانات الديكور في آسيا، وهي عملية ركزت الشركة تدريجياً على المجالات التي تتمتع فيها بمراكز تنافسية أقوى. وتشير تقارير القطاع إلى أن عروض نيبون بينت المتعددة لأجزاء أكبر من المحفظة تطورت من نهج مشترك أولي مع شركة شيروين وليامز كان يستهدف مجموعة أكزونوبل بأكملها. وتعزز الصفقة الأخيرة حضور نيبون بينت في الأسواق الرئيسية بدول جنوب شرق آسيا حيث يواصل الطلب على دهانات الديكور نموه.

وأفاد بيان صادر عن مكتب المحاماة بأن «بيكر ماكنزي» قدمت المشورة لأكزونوبل بشأن صفقة البيع بقيمة 1.35 مليار دولار وفصل أعمال دهانات الديكور في جنوب شرق آسيا إلى نيبون بينت. وركز دور الشركة على إرشاد عملية الفصل المعقدة لوحدات الأعمال ومفاوضة اتفاقيات البيع. وساهم المستشارون القانونيون والماليون من الجانبين في هيكلة عمليات الإغلاق المرحلية لتلبية المتطلبات التنظيمية في مختلف الولايات القضائية.